O Nassim Nicholas Taleb tem um livro muito bom sobre risco em mercados financeiros (e riscos em geral): The black swan. É impossível você modelar riscos em atividades humanas usando a probabilidade tradicional, porque os riscos "desconhecidos" são muito mais altos do que vc consegue imaginar.
Boa recomendação. Irei lê-lo. Atualmente, vemos tanta M sendo falada em sites especializados em economia, que nos esquecemos que nada neste mundo é previsível, já que o ser humano, diferentemente do que acreditamos, é um ser irracional.