Exchange é uma coisa carteira é outra.
Pense em uma carteira como uma caixa onde voce guarda suas moedas, voce pode ter quantas carteiras voce quiser.

As exchanges tem carteiras.

Para voce ter uma carteira que só voce tem controle, voce precisa instalar uma carteira no seu computador ou smartphone. Nela voce vai ter uma chave publica (por onde entra as moedas) e uma chave privada (por onde sai as moedas) que só voce terá acesso.

Não é aconselhavel deixar seu dinheiro dentro da carteira da exchange