Уважаемый Вы взялись за хорошую тему, однако, сам интерфейс большинства опционных бирж и механика торговли оптционами довольна сложная. Почему бы Вам не рассмотреть упрощенную торговлю лимитными опционами с финансовым зачетом.

Вот как это выглядит.

Я покажу пример на таком условном опционе за 30 дней. Актив пара BTC/USD. Находим максимальную волатильность на всем графике за 30 дней, пусть она будет в рамках такого участка на графике 800$-1700$. Таким образом изменения цены составили (1700-800)/800*100=112.5% - это для одного расчета, (1700-800)/1700*100=52.9% - это для другого расчета.

Текущая цена составляет допустим 2500$.

Теперь от этой точки мы строим шкалу вертикально вверх и вертикально вниз и отмечаем конечные точки на этих шкалах 2500+112.5%=5312.5 и 2500-52.9%=1177.5. Шаг цены опциона делаем равным 50$. И таким образом получаем шкалу сегодняшнего дня начиная от низа вверх 1150-2500-5350.

И так шкалы у нас есть теперь осталось просчитать залоги для этих опционов.

Внимание! При такой схемы мы получим опционы с ограниченными убытками, как для продавца так и для покупателя, в дальнейшем увидите почему.

Вначале рассмотрим ситуации для опциона Сall - предоставляет покупателю право купить актив в будущем в определённый срок по указанной цене.

У нас есть 2 стороны: это покупатель и продавец. Думаю для покупателя будет сразу всё просто, чтобы ему заработать, ему нужно сделать прогноз развития ситуации, она ему показывает, что в ближайшее время цена в течении 30 дней может совершить скачок и оказаться более 2700. Таким образом нам нужно просмотреть страйки от 2500$ до примерно 2650$, после этого сравнить все стоимости опционов и найти опцион в котором заложен прогноз наименьшей волатильности.

В данном случае это выглядит так страйк 2500 стоит 100$, страйк 2600 стоит 50$. В данном случае нам как покупателю такого опциона будет выгоднее купить текущий страйк 2500 по цене 100$, чем опцион со страйком 2600 по цене 50$. Ведь выход в безубыток будет у страйка 2500 на цене 2500+100=2600, а у страйка 2600 по цене 2600+50=2650.

Таким образом покупатель платит и деньги сразу попадают продавцу на счет, которыми он может пользоваться как хочет.

Теперь рассмотрим продавца. Чтобы продать опцион он должен вначале его создать. Вначале наш продавец выбирает страйк, после этого автоматически высчитывается залог, а потом он уже выставляет цену за этот опцион.

Пример. Допустим мы решили создать для продажи Call опцион на страйк 2600, для этого мы должны внести залог на 30 дней в размере от максимальной шкалы до текущего страйка, в данном случае 5350-2600=2750$, как только это сумма заморозилась Вы можете выставлять цену, допустим в данном случае ставим её 50$.

После прошествия 30 дней начинается экспирация. В данном случае она считается так текущая цена, если больше страйка, то выплачивается разница между этими ценами. Допустим страйк был 2600, а текущая цена на момент экспирации стала 2700, таким образом по опциону мы получаем прибыль 100$.

Даже если цена неожиданно и резко на момент экспирации стала допустим 10000, а страйк был 2600, то по опциону выплатится только максимальная сумма залога в данном случае 2750$.