Por que aumentar o blocksize aumenta a velocidade de transações?
Não necessariamente aumenta a velocidade, mas com bloco maiores "cabe" mais transações, ou seja um numero maior de transações podem ser processadas.
Por exemplo, um bloco de 1mb suporta 10 transações, um de 2mb suporta 20 transações, se cada bloco demorar 10 minutos seria mais ou menos isso, um bloco de 2mb faria mais transações, o que da a impressão de ser mais rápido, os blocos continuam em 10 minutos, mas o numero de transações que serão processadas aumenta.
Também ocorre de "sobrecarregar a rede", caso suporte 10 transações por blocos e tenhamos 12, esse valor vai ir acumulando.
*** valores só para tentar explicar.

Qual o impacto negativo de aumentar o blocksize?
Creio que os "prejudicados" são os mineradores, pois com o aumento do tamanho dos blocos as fees diminuem, pois para enviar não será nescessario aumentar o valor da taxa de transação, para ser incluído no bloco.