Не понял, как зарабатываем на волатильности, если у нас две позиции в совокупности рыночно-нейтральные?
В классическом варианте это работает на комбинации спот-фьючерс. Продаем на расширении спреда, покупаем на сужении.
Не забываем учесть стоимость денег и контанго/бэквардацию во фьючерсах.