На 99% KYC использовали   баунти скамеры с целью за бесплатно собрать тысячи документов на продажу. Сейчас по привычке и остальные собирают.
Оставшийся 1% обоснованно   требуют  биржи с деривативами или маржой - чтобы не пустить  из запрещенных стран , в основном US , пиздюлей боятся от регуляторов.
Биржам типа битмекс и дерибит хватает просто блокировать доступ по IP из запрещенных стран.  
Иными словами KYC придумали и требуют не регуляторы а сами биржи с мутными целями .
Иначе как обьяснить беспроблемную работу деривативных бирж по сей день с миллионными депозитами из НЕ запрещенных стран.
Исключение биржи с реальным фиатом $ и тд,  в таких  вроде как требуют законы регистрацию по  ID уже давно.