А она не должна была закрывать? Правила исполнения фьючерса указаны на странице фьючерса на бирже.
https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=CL-4.20Не, возможно, биржа могла как-нибудь вывернуться и спасти трейдеров от отрицательный цены экспирации, воспользовавшись как-нибудь пунктом в каком-нибудь договоре/правилах или вон, запрос даже на CME отправили, но пока нет.
Пока всё по правилам.
Цена исполнения контракта считается равной значению расчетной цены (Settle Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures, которая определяется биржей NYMEX и публикуется на сайте CME Group по адресу
www.cmegroup.com в последний торговый день, предшествующий дню исполнения соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures.
Почитай и подумай.
Претензии к мамбе две: остановка торгов и отсутствие информации о том, что CME ещё 15 апреля предположила отрицательные цены по контракту. Но как бы такие, спорные претензии.
Ещё не известно сколько бы "трейдеров" по цене близкой к нулю туда набилось, если бы торги не остановили. Ведь от нуля-то всяко отскочит вверх.
Чем-то мне напоминает декабрьскую историю от 25 декабря 2018 года - пока CME отдыхало, на мамбе "пропал" ММ и цена фьюча на брент сходила процентов на 11% вниз, а потом вернулась обратно. Тоже народ попал, долго обсуждали, были даже желающие судиться и строчить гневные письма в ЦБ и прочие инстанции.
Interactive Brokers (или её клиенты) так же попали на $88кк:
https://www.businesswire.com/news/home/20200421005853/en/Interactive-Brokers-Issues-Statement-Crude-Oil-ContractsThe price of the May 2020 contract dropped to an unprecedented negative price of $37.63. This price was the basis for determining the settlement price for cash-settled contracts traded on the CME Globex and also on a separate, expiring cash-settled futures contract listed on the Intercontinental Exchange Europe (“ICE Europe”).
Several Interactive Brokers LLC (“IBLLC”) customers held long positions in these CME and ICE Europe contracts, and as a result they incurred losses in excess of the equity in their accounts. IBLLC has fulfilled the firm’s required variation margin settlements with the respective clearinghouses on behalf of its customers. As a result, the Company has recognized an aggregate provisionary loss of approximately $88 million.
В общем, нужно знать инструмент и понимать риски, прежде чем туда лезть. У многих с этим проблема.
В этой ветке в том числе.