imhoneer
Непонятно прям сразу с первого этапа: в чем суть сжигания залога? И как мы можем называть это залогом если обратно его уже не получить?
Это как? Мне стеблкоин нужен как раз для того чтобы я мог забрать из него свои деньги.
Непонятно прям сразу с первого этапа: в чем суть сжигания залога? И как мы можем называть это залогом если обратно его уже не получить?
Quote
Все владельцы вновь созданных токенов находятся в одинаковом положении, они не могут забрать свои деньги из стейблкоинов.
Это как? Мне стеблкоин нужен как раз для того чтобы я мог забрать из него свои деньги.
И так давайте, пока здесь разберемся. Допустим сейчас у нас нигде нет стейблкоинов. Как его создать. Очевидно же, что нужно внести какой либо эквивалент криптовалюты, чтобы выпустить токен стейблкоина. Вы ведь не собираетесь печатать деньги из воздуха. Значит у этого стейблкоина должно быть обеспечение. Но какое оно должно быть, очевидно же что полностью эквивалетное. Если Вы хотите получить стейблкоин 1$, то Вам в эфире нужно вложить его эквивалент. Например, при курсе ETH/USD =200$ Вам понадобиться на создание 1$ вот столько эфиров 0.005 ETH. Давайте проверим, берем наше количество эфиров и умножаем на курс, получая сумму в долларах: 0.005*200=1. И так сходиться, сходиться. Пусть это взялось в залог, как Вы хотите, а не уничтожилось, как говорю я.
Теперь представим, что курс стал ETH/USD =50$. Давайте найдем количество эфиров равное одному доллару 1/50=0.02 ETH. И вот тут Вы такой говорите, отдавайте мне мой залог, мне нужны деньги. Но Вы помните, что вложили Вы тогда только 0.005 ETH. Сейчас для эквивалента 1$ нужно 0.02 ETH. Если Вам отдать эфира меньше, а взять недостающее неоткуда, то получается, что Вы потеряли деньги и наш стейблкоин свои функцию не выполнил.
Поэтому, как видите. Стейблкоин с классическим залогом, который может отдаваться назад, свою роль не выполняет.
Поэтому мы используем мой вариант. Мы разделяем на разные способы ваш вход в стейблкоин и ваш выход.
Если стейблкоинов нет или никто не продает на бирже уже созданные стейблкоины, то Вам нужно создать новый. Для его создания Вам нужно заплатить сумму в эфире эквивалентную 1$ по текущему курсу.
Деньги Вы заплатили, они условно уничтожились и обратно именно их Вы получить не сможете. Какие способы выхода у Вас есть:
1. Выйти по страховке.
2. Продать на бирже по нормальному курсу.
3. Рассчитаться этим стейблкоином за товары и услуги, как полноценным 1$.
Тут тоже непонятно.
Какая же это мгновенная ликвидность если я могу выйти только в эфир (а не в нужный мне бакс) плюс как сами вы пишете даже это я не могу сделать в из-за к примеру низкой ликвидности?
Извините, но теперь уже я Вас не понимаю, зачем Вам из стейблкоина условно того же бакса опять выходить в бакс. Если Вам так надо, то вышли в эфир, а через эфир в любой централизованный стейблкоин или фиатный бакс. Проблем то нет, Вы в эфире получите эквивалент по курсу.
Позвольте я напомню главную цель, которые выполняет стейблкоин:
Иметь возможность выходить в моменты максимальной цены и сохранять стоимость заработанного. А потом, когда опять подешевеет снова зайти в криптовалюту, для ожидания нового роста.
Понимаете. Смысл в том, что вот допустим цена эфира выросла до максимума. Куда выводить прибыль? Можно в фиат, можно в централизованные стейблкоины, но там KYC и AML, плюс возможная блокировка средств.
А можно к нам в наш стейблкоин, здесь пересидеть падение эфира, а на уровне его примерного дна начинать опять выходить в криптовалюту.
Либо Вам проводить расчеты за товары и услуги и не бояться высокой волатильности.
Еще раз уточните схему: есть у меня стеблкоин, я хочу от него избавится и выйти хотя бы в эфир, но ликвидность не позволяет и... что дальше происходит?
Теперь конкретно, на этот вопрос. Если Вам не позволяет ликвидность на бирже и Вам срочно нужны деньги, то Вы реализуете вариант страховки.
Стандандартная страховка покрывает только 50% стоимости. Это значит, что если купили хоть 1,000,000 стейблкоинов, то можете по ним сразу выйти но с потерей 50%. У страховки есть одна особенность, если курс будет расти, а Вы её не будите обновлять, то при определенной цене, ваша страховка начнет покрывать уже более 100% цены вашего стейблкоина и чем будет выше курс расти, тем больше будет эта величина.
Автор, попробуй написать короткий и максимально понятный любому, текст для страховщиков.
Почему им надо нести деньги в твой контракт.
Ибо я тут вижу абсурдное соотношение риска/прибыли по твоим примерам. Пут опцион на год, со Страйком равным текущему курсу будет стоить огромных денег. За 5% его продаст только дурак, таких ты не найдёшь.
Сейчас ради интереса посмотрел расчёт опциона на FTX.com
На год даже не дают вообще. На 9 месяцев, BTC пут, со страйком равным текущему курсу, стоит $3200, это почти 40% !!! И это европейский опцион, который погашается только в дату экспирации, и это биткоин, эфир в разы более волатилен. Американский пут на год, на эфир, будет стоить процентов 60 минимум.
Почему им надо нести деньги в твой контракт.
Ибо я тут вижу абсурдное соотношение риска/прибыли по твоим примерам. Пут опцион на год, со Страйком равным текущему курсу будет стоить огромных денег. За 5% его продаст только дурак, таких ты не найдёшь.
Сейчас ради интереса посмотрел расчёт опциона на FTX.com
На год даже не дают вообще. На 9 месяцев, BTC пут, со страйком равным текущему курсу, стоит $3200, это почти 40% !!! И это европейский опцион, который погашается только в дату экспирации, и это биткоин, эфир в разы более волатилен. Американский пут на год, на эфир, будет стоить процентов 60 минимум.
Нашли что смотреть. А ничего, что здесь у Вас американский обеспеченный поставочный PUT-опцион без срока действия и выплатой, как у валютных свопов. Таких опционов не существует
Вот инструкция и разбор для страховщика:
Quote
Скажем так-страховщики - это профессиональные участники нашего рынка, именно на них всё и держится. Аукцион страховок - это именно рынок страховщиков. Нужно понимать, что у страховщика именно долгосрочные цели. Просто подумайте, он начинает на начале медвежьего рынка скупать эфир и создавать страховки, по мере падения курса, от его страховок отказываются, он же просто продолжает дальше скупать эфир, добавляет этот эфир к отмененным страховкам (при падении курса нужно всё больше и больше эфира, чтобы иметь один и тот же долларовый эквивалент) и опять создает страховки максимально близко к текущему курсу.
Давайте рассмотрим обратную ситуацию, когда наш начальный курс был 100$, за 10 лет он увеличился в 10 раз и стал 1000$. Всё это время наша страховка нам приносила 5% годовых. Начальная страховка была 0.50$, так как всегда составляет стандартно для нового стейблкоина 50% от стоимости. Если посчитать суммарно процентные выплаты за все годы в долларах, то получиться 1.285$, напомню мы вложили только 0.50$. Плюс мы получаем полноценный стейблкоин, который обошелся нам в 2 раза дешевле на момент заключения контракта:
Курс Ставка Выплата в$
100 5% 0,0250
190 5% 0,0475
280 5% 0,0700
370 5% 0,0925
460 5% 0,1150
550 5% 0,1375
640 5% 0,1600
730 5% 0,1825
820 5% 0,2050
1000 5% 0,2500
Что мы здесь с Вами видим. А мы здесь видим у страховщика 2 вида прибыли: краткосрочная - это процентные выплаты каждый месяц и долгосрочную - это получение стейблкоина по страховке.
Вот смотрите условно, он заплатил за одну страховку 0.50$ в начале, а через 10 лет страховку использовали и дали ему его стейблкоин стоимостью уже 1$. Таким образом прибыль за 10 лет получилась 100%.
В итоге получается у нас был рост курса в 10 раз, т.е. на 1000%. Наш страховщик условно заработал в долларах на дивидендах 1,2850$ вложив изначально в страховку 50$. таким образом только прибыль по процентам в долларах за все эти года в процентах составила (1,2850-0,50)/0,50*100=157%.
Теперь прибавим прибыль от получения самого стейблкоина, вложил в страховку 0,50$ а получил стейблкоин на 1$. В итоге это 100% прибыли.
Теперь сложим всю прибыль 157%+100%=257%. Таким образом полная прибыль от всей страховой деятельности за 10 лет равна 257% или уже примерно среднеарифмитическая в год 25,7%.
Так вот получая в год без особенных рисков 25,7% много кто согласиться стать страховщиком. Так как такой практически гарантированной прибыли никакие облигации не дадут.
Теперь Вы понимаете, что если уровень страховки Вы доведете до 100%, то убьете долгосрочную прибыль страховщика.
Более того, чем быстрее страховщик получит ваш стейблкоин по страховке, тем выше его прибыль. Как пример на сроке 10 лет было 0,50$ стало 1$. Прибыль 100%, среднеарифмитическая 100/10=10% в год. А теперь тоже самое за 5 лет 100/5=20% в год. Видите, чем короче срок получения вашего стейблкоина по страховке, тем у страховщика выше прибыль.
Давайте рассмотрим обратную ситуацию, когда наш начальный курс был 100$, за 10 лет он увеличился в 10 раз и стал 1000$. Всё это время наша страховка нам приносила 5% годовых. Начальная страховка была 0.50$, так как всегда составляет стандартно для нового стейблкоина 50% от стоимости. Если посчитать суммарно процентные выплаты за все годы в долларах, то получиться 1.285$, напомню мы вложили только 0.50$. Плюс мы получаем полноценный стейблкоин, который обошелся нам в 2 раза дешевле на момент заключения контракта:
Курс Ставка Выплата в$
100 5% 0,0250
190 5% 0,0475
280 5% 0,0700
370 5% 0,0925
460 5% 0,1150
550 5% 0,1375
640 5% 0,1600
730 5% 0,1825
820 5% 0,2050
1000 5% 0,2500
Что мы здесь с Вами видим. А мы здесь видим у страховщика 2 вида прибыли: краткосрочная - это процентные выплаты каждый месяц и долгосрочную - это получение стейблкоина по страховке.
Вот смотрите условно, он заплатил за одну страховку 0.50$ в начале, а через 10 лет страховку использовали и дали ему его стейблкоин стоимостью уже 1$. Таким образом прибыль за 10 лет получилась 100%.
В итоге получается у нас был рост курса в 10 раз, т.е. на 1000%. Наш страховщик условно заработал в долларах на дивидендах 1,2850$ вложив изначально в страховку 50$. таким образом только прибыль по процентам в долларах за все эти года в процентах составила (1,2850-0,50)/0,50*100=157%.
Теперь прибавим прибыль от получения самого стейблкоина, вложил в страховку 0,50$ а получил стейблкоин на 1$. В итоге это 100% прибыли.
Теперь сложим всю прибыль 157%+100%=257%. Таким образом полная прибыль от всей страховой деятельности за 10 лет равна 257% или уже примерно среднеарифмитическая в год 25,7%.
Так вот получая в год без особенных рисков 25,7% много кто согласиться стать страховщиком. Так как такой практически гарантированной прибыли никакие облигации не дадут.
Теперь Вы понимаете, что если уровень страховки Вы доведете до 100%, то убьете долгосрочную прибыль страховщика.
Более того, чем быстрее страховщик получит ваш стейблкоин по страховке, тем выше его прибыль. Как пример на сроке 10 лет было 0,50$ стало 1$. Прибыль 100%, среднеарифмитическая 100/10=10% в год. А теперь тоже самое за 5 лет 100/5=20% в год. Видите, чем короче срок получения вашего стейблкоина по страховке, тем у страховщика выше прибыль.
Считаю, что здесь достаточно четко и подробно описано всё. Если Вы считаете, что без особых рисков Вам не интересны 25,7% годовых каждый год за 10 лет, ну тогда да, это не ваше.
А так если что не понятно из этого, тоже спрашивайте.