На СМЕ вообще перевес огромный: всего 1 открытый пут и 51 открытый колл (с ценой исполнения $10-15к. С таким страйком только коллы сейчас берут).
Но коллами, обычно, крупные игроки хэждируют/страхуют свои открытые шорты.
Так что можно прикинуть сколько сейчас открыто (и захэджировано) шортов от крупных игроков (и сколько лонгов).
Либо (второй вариант): опционы иногда продают те, кто точно знают, что страйк достигнут не будет (=получить изи мани от продажи опционов).
Примерно так было с майскими опционами (при рекордном открытом интересе по опционам).
Из открытых коллов частью хеджируют короткие позиции, а частью, скорее всего, торгуют, как самостоятельным инструментом (без хеджа). Вот только насколько велика эта пропорция? Т.е. какова часть из этих открытых коллов, которые для хеджа, а которые для самостоятельной торговли? Честно говоря, мне не попадалась на глаза метрика, которая проясняла бы подобное.
По поводу второго варианта до конца не понял, ибо подробно майские опционы не изучал.