Битмекс он как бы создан только для шортов. Лонг там крайне противопоказан.Так же как и шорт на других биржах, с долларовым обеспечением.
Так и есть, на битмексе гораздо прибыльнее шортить. Позиция лонг там менее выгодная из-за особенностей самой биржи.
Вот их объяснение, почему лонг выходит дороже трейдеру чем шорт:
В большинстве случаев плечо х1 не подразумевает ликвидации, однако, на инверсионных контрактах даже позиция с плечом 1 может быть ликвидирована при определенных условиях. (Определение инверсионного контракта будет рассмотрено на примере ниже).
Рассмотрим для примера контракт XBTUSD.
Ликвидация при плече х1 на лонге происходит по причине инверсионной природы контракта (это значит, что гарантийным обеспечением, т.е. маржой контракта, являются биткоины при долларовых котировках).
Предположим, трейдер купил 1000 контрактов по 10000USD с плечом x1 в лонг. Ставка финансирования 0.01%.
Цена ликвидации лонга будет рассчитана по следующей формуле
XBTUSD, isolated margin and long position (изолированная маржа и лонг позиция):
Liquidation Price = EntryPrice/(1 + initialMargin - maintenanceMargin).
Где:
- EntryPrice - средняя цена входа
- InitialMargin -начальная маржа равная (1 / Leverage) + 2 * 0.075%, необходимая для открытия позиции, где leverage - плечо, а 0.075% - комиссия тейкера.
- MaintenanceMargin - поддерживающая маржа
Таким образом:
EntryPrice = 10000.
Leverage (плечо) = 1.
InitialMargin = (1/Leverage) + 2*0.075% = (1/1) + 2*0.075% = 1.0015 (т.е. требуется полное обеспечение позиции + комиссия тейкера).
MaintenanceMargin = 0.35% + 0.075% + 0.01% = 0.00435.
Подставим известные и вычисленные величины в изначальную формулу, получим:
Liquidation Price цена ликвидации = EntryPrice/(1 + initialMargin - maintenanceMargin) = 10000 / (1 + 1.0015 - 0.00435) = 5007.13516761
Открывая 1000 контрактов в лонг по цене 10000 с плечом х1, трейдер резервирует под гарантийное обеспечение позиции (без учета комиссий) 1000 / 10000 = 0.1XBT.
Предположим, цена биткоина падает до 3000 долларов. В этом случае для гарантийного обеспечения позиции из 1000 контрактов требуется уже 1000 / 3000 = 0.333XBT, которых у трейдера нет для данной позиции. Поэтому и происходит ликвидация, еще раньше, когда "сгорели" изначальные 0.1XBT маржи.
"Обратная сторона" данного явления связана с тем, что вместе с ростом цены на биткоин, цена ликвидации в шорт позиции будет находиться на бо'льшем чем в лонге расстоянии.