Izin mengoreksi gan, baik MPT & PMPT sebenarnya tidak cocok di pasar crypto gan, karena hal mendasar sebelum masuk ke perhitungannya adalah diversifikasi & korelasi negatif. Contoh dari korelasi negatif adalah ketika inflasi terjadi, biasanya performa obligasi menurun, namun performa pasar saham meningkat.
Di crypto tidak ada yang seperti itu, misalnya bitcoin turun, semua ikut turun, begitu bitcoin naik semua ikut naik, tidak ada korelasi negatif di pasar crypto kecuali kita memasukkan stablecoin karena performa stablecoin biasanya berbalik dari kondisi pasar crypto, ketika pasar crypto lesu, permintaan akan stable naik, begitu juga sebaliknya. Kalau saya ada yang keliru mohon di koreksi kembali gan xixixi.
Tidak harus ada yang berkorelasi negatif gan, nanti kan ada yang volatilitas (stdev)-nya lebih rendah dan lebih tinggi. Bisa dilihat dari itu untuk membuat portfolio (crypto only), misalnya dari thread Nasdaq ane itu STDEV BTC (21,17%), berarti tinggal meracik porto yang punya STDEV lebih kecil dari 21,17% kalau mau volatilitas lebih rendah, atau sebaliknya.
Kalau mau saling meniadakan berarti portonya diracik pakai emas dsb (sesuai contoh agan, saham & obligasi), karena sama aja kalau di saham individual rata-rata bergerak sesuai arah pasar. Ada yang bisa punya
beta negatif (dan digunakan) itu
in theory karena pada prakteknya ya katakanlah market turun tapi saham tsb naik, paling saham tsb gorengan. Ogah bikin porto pakai itu. Yang umumnya ada adalah ketika market turun yang satu turun lebih dalam dari yang lainnya (semua sama-sama turun, tapi beda tingkat kesedihan).