A diversificação em criptomoedas é realmente um bom conselho para iniciantes?
Original: Is diversification into different coins really a good advice for Newbies?
Autor: 1miau
A maioria dos artigos para iniciantes recomenda: “Diversifique! Não coloque todos os ovos na mesma cesta! Compre moedas diferentes para minimizar seus riscos!”.
Até aqui, parece bom à primeira vista, mas será que é verdade, na prática? Vamos conferir:
A diversificação é mesmo aplicável para criptomoedas?
Como esse conselho parece vir do mercado de investimentos tradicionais, como ações, metais preciosos e afins, é importante saber que essa estratégia faz muito mais sentido em mercados tradicionais. Por trás das ações, geralmente estão grandes empresas já consolidadas no mercado, e o risco de grandes perdas é muito menor, especialmente se você confiar nas principais ações. Mesmo metais preciosos como ouro e prata não perdem valor de hoje para amanhã, portanto, uma grande perda é improvável.
Se compararmos o CoinMarketCap 100 com o S&P 100, perceberemos rapidamente que existem toneladas de Shitcoins sem conceito, mesmo que estejam no TOP 100 entre mais de 10.000 Altcoins. Mesmo no TOP 10, pelo menos 50% podem ser descritos como Shitcoins, mesmo que algumas delas nem sejam golpes.
A maioria desses projetos ainda está em estágio inicial, e até mesmo o Ethereum ainda não tem certeza se sua ideia de PoS realmente funcionará (além de vários outros problemas). E o Ethereum está atualmente em segundo lugar, o que se autodescreve para moedas especulativamente classificadas como inferiores. Uma perda de mais de 90%, como demonstrado nos últimos 2 anos, não é incomum. Tal situação seria irreal para a maioria das ações, bem como para metais preciosos ou imóveis.
As criptomoedas simplesmente não são comparáveis à sua estrutura, onde a estratégia de diversificação é usada com sucesso até agora, visto que a estrutura das criptomoedas é muito diferente. Elas oferecem retornos significativamente maiores, mas também um risco significativamente maior.
O que era certo no passado — diversificar ou não?
Para as criptomoedas nos últimos dois anos, é óbvio que manter uma alta porcentagem de Bitcoin foi a melhor decisão. Em retrospectiva, você sempre pode dizer que a moeda XY superou o Bitcoin, mas quando você analisa a maioria das Altcoins conhecidas em 2017/2018, elas perderam entre 80% e 95% desde a máxima histórica, enquanto o Bitcoin perdeu somente 50% até agora. Portanto, em moeda fiduciária, isso significa que você economizou mais dinheiro quando investiu exclusivamente em Bitcoin, ou seja, 250% com uma Altcoin de 80% de perda e até 1.000% com uma Altcoin de 95% de perda. Se você tivesse investido US$ 1.000 em torno do ATH em 2017/2018, agora teria US$ 500 em Bitcoin, mas somente US$ 200 na Shitcoin A com uma perda de 80% e somente US$ 50 na Shitcoin B com uma perda de 95%. Ou a tabela a seguir:
| Moeda | Investimento em torno do ATH | Perda até agora | Valor restante |
| ___________________________________________________ | ________________________ | _________________________ | ______________________ |
| Bitcoin | USD$1000 | 50% | USD$500 |
| Shitcoin A (digamos Litecoin, no início de 2018 Posição 7) | USD$1000 | 80% | USD$200 |
| Shitcoin B (digamos NEM, no início de 2018 Posição 6) | USD$1000 | 95% | USD$50 |
Então, você rapidamente percebe que diversificar várias das 10 principais moedas era muito contraproducente em comparação com investir tudo em Bitcoin. Embora também existam criptomoedas que superaram o Bitcoin, isso não afeta muito um portfólio altamente diversificado. É muito difícil, ou até mesmo impossível, identificar essas Altcoins antecipadamente, e muito especulativo optar por uma única Altcoin. Além disso, isso seria o oposto de diversificação.
Manter muitas moedas e “diversificar” resultou em perdas muito maiores do que somente manter Bitcoin.
Não posso prever que tais estatísticas sejam relevantes para o futuro; teremos que ver. Em comparação, muitas Altcoins superaram o Bitcoin no último mercado em alta. Mas isso é considerado muito improvável, especialmente devido ao excesso de Altcoins malfeitas que oferecem o mesmo caso de uso.
Problemas adicionais de diversificação: mais carga de trabalho, perda acidental de moedas e risco de download de malware
Um portfólio altamente diversificado tem algumas desvantagens:
Cada usuário precisará despender uma quantidade considerável de trabalho:
- Cada Altcoin precisa ser analisada para verificar se é sustentável e um bom investimento. Você também pode investir em cada uma das 10 principais moedas, mas essa não seria uma decisão sábia.
- Em geral, todas as suas Altcoins devem ser monitoradas regularmente para vendê-las a tempo, caso surjam problemas com a Altcoin. Isso significa que você terá que investir muito tempo, quanto mais moedas tiver de diferentes projetos.
- Você precisa conhecer a tecnologia de cada Altcoin, como o projeto funciona e criar sua própria carteira para armazená-la. Isso pode ser muito difícil dependendo da Altcoin, especialmente para iniciantes, e também pode colocá-los em risco de perder as moedas por uso indevido e equivocado. Ao instalar diferentes carteiras, também existe o risco de baixar malware, com todas as consequências negativas.
Se você tiver somente algumas moedas, esses fatores serão bastante minimizados.
Concluindo, grande parte do Bitcoin em seu portfólio é menos especulativo, menos arriscado e menos trabalhoso. Quanto mais Altcoins você comprar e reduzir sua porcentagem de Bitcoin, mais especulativo, arriscado e trabalhoso será seu investimento.
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