Чем это лучше туннелирования портов по SSH?
Эээ ... уважаемый, Вы это к чему?
Либо Вы сказали полную белиберду в разрезе решения задачи, осуществляемой данной прокси, либо я чего-то не знаю в отношении протокола SSH. Если по простому - каким образом связан протокол шифрования данных с задачей подмены данных внутри отправляемых пакетов.