Возникновение технологии блокчейна и растущая популярность криптовалют вызвали новую волну децентрализации в финансах - DeFi. DEX, являющийся важной составляющей этой новой области, наблюдает быстрый рост в соответствии с общим ростом экосистемы DeFi. Его текущая рыночная капитализация составляет 15,5 миллиарда долларов, что составляет примерно 35% от общей рыночной капитализации DeFi.
DEX работает децентрализованно, предоставляя платформу для прямых и безопасных торгов пользователей. Это основное отличие от CEX. По мере того как скандалы, связанные с CEX, продолжают всплывать, и глобальные регулирующие усилия усиливаются, недоверие и обеспокоенность к CEX среди пользователей растут. Согласно данным CoinGecko, DEX вырос на 33,4% в 1 квартале 2023 года, в то время как CEX показал рост всего на 16,9%. Темпы роста DEX почти в два раза превышают темпы роста CEX.
Учитывая эти тенденции, возможно ли, что DEX в будущем займет доминирующее положение CEX?

Ценностное предложение DEX

Прежде чем обсуждать это, важно понимать преимущества DEX перед CEX. Основные преимущества децентрализованной модели DEX включают:
1. Повышенная безопасность активов пользователя: пользователи контролируют свои криптовалюты, а не хранят их в кошельке биржи, который часто становился предметом обеспокоенности в сообществе криптовалют.
2. Прозрачный процесс торговли: работая на блокчейне, все транзакции на DEX являются открытыми и проверяемыми.
3. Снижение системного риска: пользователи не обязаны размещать активы на бирже, избегая потенциальных потерь от операционных рисков.
4. Открытость и свобода: любой тип криптоактивов может быть создан и торгуется на DEX, если есть совпадение спроса и предложения.
5. Сильная финансовая инклюзия: в
DEX нет процесса KYC, что значительно снижает барьеры для входа, особенно для тех, у кого нет доступа к банковским услугам.
Несмотря на эти преимущества, DEX также сталкивается с проблемами, включая высокие пороговые значения для пользователей, неудобные пользовательские интерфейсы и недостаточную ликвидность.
Однако технологические прорывы и растущий спрос на приватность и безопасность, вероятно, сделают преимущества DEX более заметными.
Инновационный путь DEX
Главные задачи DEX - снижение барьера для входа, улучшение пользовательских интерфейсов, повышение эффективности транзакций, снижение стоимости

транзакций и увеличение ликвидности.

MUFEX, DEX, сосредоточенный на производных, интегрировал несколько инновационных технологий и механизмов для достижения этих целей:
1. Абстракция учетной записи: MUFEX использует технологию абстракции учетной записи для упрощения использования кошельков в блокчейне, значительно снижая порог для новых пользователей.
2. ZK Rollup: это решение увеличивает пропускную способность сети блокчейн, дополнительно оптимизируя торговые затраты.
3. Гибридный пул ликвидности и механизм внебиржевого сопоставления заказов: MUFEX улучшает использование пула ликвидности и обеспечивает достаточную ликвидность, тем самым обеспечивая превосходный опыт торговли.
4. Агрегация активов на нескольких цепочках: MUFEX может получать доступ к активам из нескольких сетей блокчейн, увеличивая варианты для трейдеров.
Дизайн MUFEX демонстрирует лучшие стороны обоих миров, CEX и DEX, предлагая торговый опыт высшего класса как для новичков, так и для опытных трейдеров.
В заключение, DEX находится в фазе быстрого развития. С появлением новых технологий и инновационных практик перед DEX открывается множество возможностей. Ожидается, что MUFEX, будучи лидером отрасли, предложит ценные замечания по развитию DEX. Возможно ли в конечном итоге заменить DEX на CEX, зависит от нескольких переменных, включая регулирующие политики, технологические прорывы и приемлемость рынка. Однако, под руководством бирж, таких как MUFEX, DEX продолжит созревать и бросать вызов доминированию CEX.

Blockchain teknolojisinin yükselişi ve kripto paraların artan popülaritesi, finansta taze bir merkezi olmayan dalga - DeFi'yi tetikledi. Bu yeni alandaki önemli bir bileşen olan DEX, genel DeFi ekosistemiyle paralel olarak hızlı bir büyüme göstermektedir. Güncel piyasa değeri yaklaşık olarak 15.5 milyar dolar olup, toplam DeFi piyasa değerinin yaklaşık %35'ini oluşturmaktadır.

DEX, merkezi olmayan bir şekilde işler ve kullanıcıların doğrudan ve güvenli bir şekilde alım satım yapabilmesi için bir platform sağlar. Bu, CEX'ten önemli bir farktır. CEX ile ilgili skandallar ortaya çıktıkça ve global düzenleyici çabalar yoğunlaştıkça, kullanıcılar arasında CEX'e karşı güvensizlik ve endişe artmaktadır. CoinGecko verilerine göre, DEX 2023'ün birinci çeyreğinde %33.4 büyüdü, CEX ise sadece %16.9 büyüme oranı gördü. DEX'in büyüme hızı, CEX'in neredeyse iki katıdır.

Bu gelişmeler ışığında, DEX gelecekte CEX'in hakim pozisyonunu ele geçirebilir mi?

DEX'in Değer Önerisi

Bunu ele almadan önce, DEX'in CEX üzerindeki avantajlarını anlamak önemlidir. DEX'in merkezi olmayan modelinin ana avantajları şunlardır:

1. Gelişmiş kullanıcı varlık güvenliği: Kullanıcılar kripto paralarını borsanın cüzdanında saklamak yerine kontrol altında tutarlar, bu da kripto topluluğunda güvenlik endişelerinin odak noktası olmuştur.
2. Şeffaf alım satım süreci: Blockchain üzerinde işlem yapan tüm DEX işlemleri açık ve doğrulanabilir.
3. Azaltılmış sistemik risk: Kullanıcıların borsada varlıklarını bulundurmasına gerek yoktur, işlem risklerinden kaynaklanabilecek potansiyel zararları önler. Merkezi bir "aracı"nın olmaması, DEX'i tek nokta saldırılarına daha az duyarlı kılar.
4. Açıklık ve özgürlük: Her tür kripto varlık, DEX'te oluşturulabilir ve işlem görebilir, eşleşen bir arz ve talebi olduğu sürece.
5. Güçlü finansal kapsayıcılık: DEX'te herhangi bir KYC süreci yoktur, bu da giriş engellerini önemli ölçüde azaltır, özellikle bankacılık hizmetlerine erişimi olmayanlar için.

Bu avantajlara rağmen

, DEX yüksek kullanıcı eşiği, kullanıcı dostu olmayan arayüzler ve yetersiz likidite gibi zorluklarla da karşı karşıyadır.

Ancak, teknolojik ilerlemeler ve gizlilik ve güvenlik talebinin artması, DEX'in avantajlarını daha belirgin hale getirecektir.

DEX'in Yenilikçi Yolu

DEX'in ele alması gereken ana konular arasında giriş engelini düşürmek, kullanıcı arayüzlerini iyileştirmek, işlem verimliliğini artırmak, işlem maliyetlerini düşürmek ve likiditeyi artırmak bulunmaktadır.

Türevlere odaklanan bir DEX olan MUFEX, bu hedeflere ulaşmak için birkaç yenilikçi teknoloji ve mekanizmayı entegre etmiştir:

1. Hesap Soyutlama: MUFEX, on-chain cüzdanların kullanımını basitleştirmek için hesap soyutlama teknolojisini kullanır, bu da yeni kullanıcılar için eşiği önemli ölçüde düşürür.
2. ZK Rollup: Bu çözüm, blockchain ağının işlem kapasitesini artırır, böylece işlem maliyetlerini daha da optimize eder.
3. Hibrit Likidite Havuzu ve Off-chain Sipariş Eşleştirme Mekanizması: MUFEX, likidite havuzu kullanımını iyileştirir ve yeterli likiditeyi sağlar, böylece üstün bir işlem deneyimi sunar.
4. Çok Zincirli Varlık Toplama: MUFEX, birden fazla blockchain ağından varlıklara erişebilir, böylece tüccarların seçeneklerini artırır.

MUFEX'in tasarımı, hem CEX hem de DEX'in en iyisini gösteriyor, hem yeni başlayanlar hem de deneyimli tüccarlar için üst düzey bir işlem deneyimi sunuyor.

Sonuç olarak, DEX hızlı bir evrim aşamasındadır. Yeni teknolojilerin ve yenilikçi uygulamaların ortaya çıkmasıyla, DEX'in önünde bir sürü olasılık vardır. Sektör lideri olan MUFEX'in, DEX'in gelişimine değerli içgörüler sunması beklenmektedir. DEX'in sonuçta CEX'i yerine geçip geçemeyeceği, düzenleyici politikalar, teknolojik ilerlemeler ve piyasa kabulü gibi birkaç değişkene bağlıdır. Ancak MUFEX gibi borsaların rehberliğinde, DEX olgunlaşmaya ve CEX'in hakimiyetine meydan okumaya devam edecektir.

The rise of blockchain technology and the burgeoning popularity of cryptocurrencies have ignited a fresh wave of decentralization in finance - DeFi. DEX, a significant component of this emerging field, is witnessing rapid growth in line with the overall DeFi ecosystem. Its current market value stands at USD 15.5 billion, accounting for approximately 35% of the total DeFi market value.

DEX operates in a decentralized manner, providing a platform for users to trade directly and securely. This is the key distinction from CEX. As scandals involving CEX continue to surface and global regulatory efforts intensify, distrust and concern towards CEX have been escalating among users. According to data from CoinGecko, DEX grew by 33.4% in Q1 2023, while CEX only saw a 16.9% growth rate. DEX's growth rate is almost double that of CEX.

Given these developments, will DEX potentially usurp CEX's dominant position in the future?

The value proposition of DEX

Before we address this, it's important to understand DEX's advantages over CEX. The main benefits of DEX's decentralized model include:

1. Enhanced user asset security: Users maintain control over their cryptocurrencies rather than storing them in the exchange's wallet, which has often been a focal point of security concerns in the crypto community.
2. Transparent trading process: Operating on blockchain, all transactions on DEX are open and verifiable.
3. Reduced systemic risk: Users don't have to place assets in the exchange, averting potential losses from operational risks. The absence of a centralized "agent" makes DEX less susceptible to single-point attacks.
4. Openness and freedom: Any type of crypto asset can be created and traded on DEX, providing it has a matching supply and demand.
5. Strong financial inclusivity: There is no KYC process in DEX, significantly lowering barriers to entry, especially for those without access to banking services.

Despite these advantages, DEX also faces challenges including high user thresholds, unfriendly user interfaces, and inadequate liquidity.

However, technological advancements and growing demand for privacy and security are likely to make the benefits of DEX more pronounced.

The innovative path of DEX

DEX's main issues to tackle include lowering the entry barrier, improving user interfaces, enhancing transaction efficiency, reducing transaction costs, and boosting liquidity.

MUFEX, a DEX focusing on derivatives, has integrated several innovative technologies and mechanisms to achieve these goals:

1. Account Abstraction: MUFEX uses account abstraction technology to simplify the usage of on-chain wallets, significantly lowering the threshold for new users.
2. ZK Rollup: This solution increases the throughput of the blockchain network, further optimizing trading costs.
3. Hybrid Liquidity Pool and Off-chain Order Matching Mechanism: MUFEX improves liquidity pool utilization and ensures adequate liquidity, thus providing a superior trading experience.
4. Multi-chain Asset Aggregation: MUFEX can access assets from multiple blockchain networks, enhancing traders' options.

MUFEX's design showcases the best of both worlds, CEX and DEX, offering a top-tier trading experience for both beginners and seasoned traders.

In conclusion, DEX is in a phase of rapid evolution. With the advent of new technologies and innovative practices, DEX has a plethora of possibilities ahead. MUFEX, being an industry leader, is expected to offer valuable insights into the development of DEX. Whether DEX can ultimately replace CEX depends on several variables including regulatory policies, technological advancements, and market acceptance. However, under the guidance of exchanges like MUFEX, DEX will continue to mature and challenge the dominance of CEX.