Согласен, считаю усреднение вполне рабочим и эффективным инструментом в трейдинге. Просто, по моим наблюдениям, большинство этим инструментом пользуются неправильно. Например, актив снизился на 20%, чел вкинул в рынок ещё 50% своего депо. Про мартингейл я вообще молчу. При таком усреднении любая усреднялка довольно быстро закончится. А капитал - это самое важное, что у трейдера есть на рынке. У меня сумма очередной порции, идущей на усреднение, всегда меньше процента падения актива от предыдущей покупки. Кроме того, я бы сильно не рекомендовал использовать усреднение при краткосрочной торговле. Это - да, путь в адскую печь.
Я думаю, что в трейдинге абсолютно корректно рассчитать матожидание практически невозможно для торговой стратегии. Это не подбрасывание монетки и не рулетка, где есть жёсткие правила и есть чёткий набор конечных вариантов. Стратегию можно протестировать на исторических данных, конечно... но рынок постоянно меняется; это как река, в которую нельзя дважды войти. Да и стратегии у большинства игроков на рынке не застывшие, они могут меняться в достаточно широких пределах. Я уже не говорю про тех игроков, у которых вообще нет стратегии. А у кого-то её не то, чтобы нет... но они настолько фиксированы на фундаментале, анализе новостей и событий, что формализовать такую стратегию не представляется возможным. Поэтому матожидание в трейдинге - это сферический конь в вакууме, не более того, имхо).