Quote from: Julien_Olynpic on Today at 05:17:43 PM

Сейчас в крипте все опционы – европейского типа.

На дерибите можно продать опцион в любой момент времени, не дожидаясь его экспирации.
Может я чего-то не понимаю, но это вроде как "американский" тип опционов?

Например, вот график опциона BTC-26JUN20-8000-P на дерибите:

Put. Экспирация - 26 июня 2020. Страйк - $8000.
При этом 13 марта на падении битка до $3700 цена этого опциона взлетела до 1,25 BTC, как видно на графике.

Если посчитать: $8000 (страйк) - $3700 (примерно туда максимально уронили биток) = $4300 - что довольно близко к 1,25 BTC (по тому курсу).
Т.е. этот опцион вполне можно было продать с хорошей прибылью ("исполнить", если он был куплен ранее) вовсе не дожидаясь 26 июня.

Quote from: Julien_Olynpic on Today at 05:17:43 PM

Насколько я понимаю, у нас в крипте большинство опционов – без покрытия, то есть у организатора лавочки нет запасов базового актива.

У организатора лавочки (у биржи) и не должно быть покрытия по всем опционам.
Достаточная маржа для выплаты выигрыша должна быть у тех, кто продает опционы.
А у биржи должна быть лишь возможность принудительно закрыть эти позиции и забрать деньги у продавца опциона для выплаты выигравшим.
Ну и плюс иметь страховой фонд, который поможет сгладить ситуации вроде мартовского флэш-крэша.

Quote from: Julien_Olynpic on Today at 05:17:43 PM

Я не совсем понимаю экономику опционов у организатора лавочки. Взять тот же СМЕ. За счёт чего он выплачивает прибыль у тех опционов, которые выиграли? За счёт тех, которые проиграли? Но соотношение путов и коллов 1 к 51 (если это действительно так) немного ставит в тупик. Если на дату экспирации окажется так, что подавляющее большинство (и по количеству и, особенно, по объёмам) выиграют, то из каких средств лавочка будет изыскивать прибыль?

Это лохотроны типа бинанса продают свои псевдоопционы исключительно сами, а пользователи могут лишь их покупать (=играть против бинанса. С заранее очевидным результатом).
И, если вдруг большинство опционов выиграет, то из каких средств будет расплачиваться с выигравшими бинанс (и будет ли) - и правда непонятно.

А при нормальной организации торгов опционами (как на СМЕ и дерибите) и продают и покупают опционы - сами игроки на бирже. И, соответственно, цена на опционы формируется рынком, а вовсе не устанавливается единственным ММ (как сейчас на бинансе и как было на битмексе, пока они свои опционы не убрали).
Поэтому, если выиграют 51 опцион колл на СМЕ, то выигравшим заплатят другие игроки (которые эти опционы им продали, или как иногда ещё говорят "прописали"), а вовсе не СМЕ.
СМЕ в данном случае лишь выполняет роль посредника (как и положено настоящей бирже) и получает свою комиссию за это.

Quote from: Julien_Olynpic on Today at 05:17:43 PM

Либо сидят на заборе, либо нет необходимости в длительном накапливании позиции. И это, кстати, часто говорит о том, что поза маленькая, набрать-сбросить её легко и игрок не является крупным.

Тоже вариант.
Если игрок не заинтересован манипулировать (вне позиции или в небольшой позиции), то почему бы не сказать то, что думаешь на самом деле? )

Quote from: F1ak on June 07, 2020, 10:48:24 PM

Есть такая версия, то есть -левый экран, подъем на 20к, коррекция на (85%) 3500; правый экран, подъем на 14к, коррекция на...? (шёпотом 85%)

"Подъем на 14к" был в прошлом году. И коррекция после него была хорошая уже.
Так что, как бы не оказалось, что 85% нам от $10400 отсчитывать не пришлось ...