Quote from: GrosWesh on Today at 05:40:05 PM

Quote from: Saint-loup on Today at 05:22:51 PM

Le marché est débile (ou manipulé) alors? Il vend à un prix ridiculement bas par rapport au prix qu'il pourrait vendre dans à peine quelques mois?

Ben 'le marché' c'est composé de pas mal de profils différents non ? Entre le mec qui a acheté au top de 2017 et hold, celui qui a acheté en mars 2020 et fait x4, celui day trade, celui qui scalpe et rachetera dans 30 minutes etc etc.

Je ne comprend pas ta question Sl, pourquoi faudrait il avoir 'raison' ? Chacun sa raison (bonne ou mauvaise) de vendre à un instant t.

Et tout le monde ne pense pas comme Yaplatu, je pense même que beaucoup vendent en pensant que le schema de janvier 2018 va se reproduire. Alors que la situation est très différente (montée beaucoup plus saine, présence de certains acteurs institutionnels etc).

Ca se rapproche un peu des concepts de théorie des jeux, si on te dit que ton vieux jouet au grenier se vend 1000€, tu auras plus envie de le vendre 1000€ que 10, pourquoi voudrais-tu perdre 1000€? A l'échelle de milliers de personnes il y en aura certainement qui le vendront beaucoup moins cher (et d'autres peut-être beaucoup plus cher) mais la tendance sera globalement de le vendre aux alentours des 1000€.

Bref de toutes façons ce n'est pas moi qui fait, ni qui observe les lois du marché, ce sont les économistes.
Je te renvoie donc à ce post sur la théorie de l'efficience des marchés, qui a été décrite par 2 prix nobel d'economie (Hayek et Fama)

Quote from: Saint-loup on January 19, 2020, 10:17:59 AM

Quote

Efficient Market Hypothesis

EMH is a well known theory in financial economics. EMH is based on ideas of Friedrich Hayek (1974 Nobel prize) and others. According to Hayek markets are information processing systems, delivering the best possible price discovery [8].

EMH is formally described by Eugene Fama (2013 Nobel prize) and comes in three flavors [9]:

Weak EMH: historical price data is already priced in and cannot be used to make profits. Technical Analysis (TA) and Time Series Analysis (TSA) do not work.

Semi-strong EMH: public news from media outlets like MSNBC, Bloomberg, WSJ and research companies is already priced in and cannot be used to make profits. Fundamental Analysis (FA) does not work.

Strong EMH: even inside information can not be used to make a profit, because all information is already priced in.

Most investors and economists agree that modern financial markets are reasonably efficient (i.e. they accept weak and semi-strong EMH), however they reject strong EMH.

https://medium.com/@100trillionUSD/efficient-market-hypothesis-and-bitcoin-stock-to-flow-model-db17f40e6107

Id est même si le marché Bitcoin n'est que faiblement efficient (Weak EMH) l'AT ne peut pas permettre de réaliser de profits(alors que l'AF le peut tant que le marché n'est pas semi-strong EMH). Selon cette théorie, l'AT ne peut fonctionner que dans les marchés qui ne sont pas efficients du tout.