Quote from: gov on Today at 12:37:21 PM

Я вам привел конкретный пример. Повторяю: есть только 52к эквивалента "зелени"(пофиг как там она называется) вы зашортили 1 биток с 1 плечем, что будет с вашей позицией когда цена вырастет к 150к?

Ничего не будет, вы будете продолжать сидеть в шорте с большим минуосм. Чтобы не продолжать этот вечный спор, я задал вопрос непосредственно битмексу:

Quote

Добрый день, подскажите почему такая разница в лонге и шорте с 1 плечом. Если я встаю в лонг с 1 плечом,то я ликвидируюсь, если цена опустится на 50%, а если встану в шорт, то цена ликвидации наступает при 6 значном значении цены биткоина. То есть, если я зайду на весь баланс в шорт по 50 000, а цена биткоина будет 500 000, то я также буду в шорте? Почему такие разные условия?

И вот ответ, который мне прислали:

Quote

В большинстве случаев плечо х1 не подразумевает ликвидации, однако, на инверсионных контрактах даже позиция с плечом 1 может быть ликвидирована при определенных условиях. (Определение инверсионного контракта будет рассмотрено на примере ниже).

Рассмотрим для примера контракт XBTUSD.

Ликвидация при плече х1 на лонге происходит по причине инверсионной природы контракта (это значит, что гарантийным обеспечением, т.е. маржой контракта, являются биткоины при долларовых котировках).

Предположим, трейдер купил 1000 контрактов по 10000USD с плечом x1 в лонг. Ставка финансирования 0.01%.

Цена ликвидации лонга будет рассчитана по следующей формуле
XBTUSD, isolated margin and long position (изолированная маржа и лонг позиция):
Liquidation Price = EntryPrice/(1 + initialMargin - maintenanceMargin).

Где:
- EntryPrice - средняя цена входа
- InitialMargin -начальная маржа равная (1 / Leverage) + 2 * 0.075%, необходимая для открытия позиции, где leverage - плечо, а 0.075% - комиссия тейкера.
- MaintenanceMargin - поддерживающая маржа

Таким образом:
EntryPrice = 10000.
Leverage (плечо) = 1.
InitialMargin = (1/Leverage) + 2*0.075% = (1/1) + 2*0.075% = 1.0015 (т.е. требуется полное обеспечение позиции + комиссия тейкера).
MaintenanceMargin = 0.35% + 0.075% + 0.01% = 0.00435.

Подставим известные и вычисленные величины в изначальную формулу, получим:
Liquidation Price цена ликвидации = EntryPrice/(1 + initialMargin - maintenanceMargin) = 10000 / (1 + 1.0015 - 0.00435) = 5007.13516761

Открывая 1000 контрактов в лонг по цене 10000 с плечом х1, трейдер резервирует под гарантийное обеспечение позиции (без учета комиссий) 1000 / 10000 = 0.1XBT.

Предположим, цена биткоина падает до 3000 долларов. В этом случае для гарантийного обеспечения позиции из 1000 контрактов требуется уже 1000 / 3000 = 0.333XBT, которых у трейдера нет для данной позиции. Поэтому и происходит ликвидация, еще раньше, когда "сгорели" изначальные 0.1XBT маржи.

"Обратная сторона" данного явления связана с тем, что вместе с ростом цены на биткоин, цена ликвидации в шорт позиции будет находиться на бо'льшем чем в лонге расстоянии.

Вывод, лонг намного опаснее чем шорт, потому что цена ликвидации будет находиться ближе.