"Si no son tus llaves privadas, no son tus bitcoins", es así de sencillo. No se le puede dejar la responsabilidad a las exchanges, algunas excepciones podría ser para hacer trading, pero igual se asume que es un riesgo mientras el dinero lo tenga la exchange.
Es así de simple como lo menciona mrjohanr... y también "quien no conoce su historia está condenado a repetirla", analicemos un poco sobre exchanges que fueron vulnerados en el pasado y cuanto perdieron:
En 2019 se publicó esta lista
Bithumb: $30 Million
Coinrail: $37.2 Million (corea del sur)
BitGrail: $195 Million (italia)
Coincheck: $534 Million (Japon)
Sin embargo en esta lista no esta el mas grande de la historia:
MtGOX con to increible suma de BTC650,000 lo cual equivale a $25,830,090,000 dolares
Asi que si estas grandes casas de cambio fueron vulneradas no hay motivo para guardar nuestros BTC en otras, para eso existen las wallets.