Zu den Future-ETFs: Haben die Cash-Settlement-ETFs nicht doch einen Einfluss auf den Preis/die Nachfrage, da sie Anreize (für die ETF-Herausgeber oder aber indirekt über die Future-Trader - also immer den, der die Long-Position einnimmt) bieten, sich zumindest teilweise mit "echten" Bitcoin abzusichern?
Ja, das denke ich schon. Zumindest indirekt sollten dadurch auch Bitcoin gekauft werden. Wenn die Preise zu weit vom Spot-Preis entfernt liegen, bietet es auch Anreize für Arbitrage.
Wie macht man Arbitrage von etwas was man nicht besitzt, ergo die BTC nicht physisch gekauft werden und die BTC nur Buchwerte sind? Da stehe ich jetzt echt auf dem Schlauch. Kann das bitte jemand erklären?
Viele Grüße
Willi
Ganz blicke ich da auch nicht durch muss ich gestehen, zumindest zwischen Futures und Spot-Märkten. Ich bin bei allen Investments immer nur an langfristigen Entwicklungen interessiert...
Schau dir das mal an: https://www.gabler-banklexikon.de/definition/arbitrage-auf-futures-und-optionsmaerkten-55727
d5000 hat es gut erklärt würde ich sagen. Zumindest habe ich es so verstanden.
Jedenfalls ist Arbitrage immer wichtig, damit die Kurse zwischen verschiedenen Märkten sich wieder angleichen. Je größer die Differenz, desto mehr Anreiz besteht Arbitrage zu betreiben, was die Lücken wieder schließt.