Quote from: buy2.625 on January 16, 2024, 09:01:57 PM

Quote from: The0ldl_lser on January 16, 2024, 03:37:09 PM

Кому интересно про то, что в теории чувака 2.56 "должно заменить биржи", ниже:
Источник: (первоисточник btcsec (битс.медиа) это сайт Бальтасара, а я ему не доверяю как вы можете все видеть в моем персональном траст-листе))

2.625

Криптовалютные биржи ETF заменит и даже превзойдет, по крайней мере в США по многим причинам:
1. В США большинство людей имеют брокерский аккаунт, соотв. у них не будет проблем с переводом денег на биржу.
2 У большинства американцев деньги заблокированы в пенсионных счетах 401k и они вообще никак не могли эти средства инвестировать в Bitcoin.
3. Торговые комиссии при торговле ETF на CBOE, NYSE NASDAQ существенно меньше чем 0.2% на сумму сделки (как у Coinbase), а это будет стимулировать торговлю внутри дня
4. ETF можно будет шортить, а у Coinbase для США недоступна маржинальная торговля
5. Стоимость акций ETF дотаточно невелика в среднем там эквивалент 1/1000 Bitcoin, тоесть порядка 40 американских долларов
6. 11 Bitcoin ETF - это 11 удобных шлюзов USD->Bitcoin и обратно с наименьшими транзакционными издержками
7. Торговлю на CBOE, NYSE NASDAQ осуществляют многие HFT компании, при этом чтобы торговать Coinbase им пришлось бы дробить свой счет, да и API Coinbase все-таки далека от HFT
...

Но да, это долгий путь, это не означает, что прям теперь мы начнем расти по 100% в день. Основная проблема которая будет тормозить рост это Grayscale (~600000 Bitcoin на сегодня, за три дня они уже продали порядка 20000) которые сейчас активно разгружается. Еще один фактор который будет создавать волатильность - это правило T+1, T+2 по которому компании обеспечивают акции ETF уже покупкой Bitcoin через один или через два дня после продажи акций.

Ну и теперь обратим внимание на обьем, за 3 дня это порядка 9 миллиардов, тоесть порядка 3 миллиардов американских долларов в день, ну а теперь пойдите на CMC и посмотрите на обьемы по Bitcoin на топ 10 биржах, даже многократно накрученые обьемы Binance на BTC/USDT ~2 миллиарда в сутки. Следующий в списке Coinbase с более реалистичным обьемом порядка ~700 миллионов американских долларов в сутки на BTC/USD. Но по мере прихода людей в ETF рынок криптовалютных бирж будет сдуваться, более того обьемы упадут даже на Coinbase. Не исключено, что через 5-10 лет Bitcoin в свободном предложении на криптовалютных биржах практически не останется, соответственно они никак не смогут влиять на цену, а установление цены Bitcoin к USD будет осуществляться на рынке ETF на CBOE, NYSE NASDAQ и фьючерсах CME. Криптовалютные же биржи по части установления цены на Bitcoin превратятся просто в обменки, тоесть будут забирать цену Bitcoin с CBOE, NYSE или NASDAQ.

Да, есть такое мнение, что ETF фонды, созданы как раз для того, чтобы определять цену Биткоина. Определять цену крупного финансового актива, это невероятно круто и выгодно. При этом сейчас получается так, что центр определения цены первой криптовалюты переместился на запад.
Из-за этого даже возникают разговоры, что Гонконг собирается вступить в игру, тоже создать etf фонды, и вернуть возможность определять цену Биткоина на восток.
В целом, мы снова возвращаемся на манипулируемый рынок. И вполне возможно, что поняв экономику ETF фондов, разобравшись в этих нюансах, можно начать стабильно зарабатывать большие деньги.
Просто разобраться в этом сложно. Кто-то из присутствующих имеет опыт работы на уолл-стрит?
Хотя, вполне возможно, какие-то люди с математическим или физическим образованием сейчас в telegram каналах, разрабатывают стратегии трейдинга в сложившейся новой ситуации...