Глупо сразу всё менять на фиат. Менять следует, скажем, по 1-2% в месяц от оставшегося (процент можно иногда корректировать согласно изменениям покупательной способности битка). Либо разделить заначку на количество предполагаемых месяцев жизни (скажем, на 400 частей для 60-летнего) и ежемесячно выводить в фиат не больше рассчитанного бюджета. Неистраченное останется наследникам.
Тоже правильно говорите, но это сработает если биткоин будет менее волатилен и без сильных падений в периоды медвежки. Пенсионерам будет не просто видеть как стоимость их биткоина тает, и пока что на каждом медвежьем цикле цена падала в несколько раз, а там гляди в старости можешь и не дождаться следующего булрана. 
Но я согласен с тем, что холдить биткоин не кажется плохой идеей, а продавать только небольшими частями, сколько нужно на месяц - два жизни.