Тут действительно все понятно, кроме объемов. Чтобы китам было интересно давить курс на биржах как можно ниже ради заработка на фьючерсах, объем последних, т.е. обороты на СВОЕ, должен быть сопоставим с оборотами базового актива (битка) на биржах. А этого близко нет.
Оборот на фьючерсе и оборот на бирже - разные вещи. Если на фьючерсе оборот в миллион баксов означает, что один чувак потерял, а второй приобрел миллион баксов (ну, образно, там конечно нюансы), то оборот в миллион баксов на бирже означает, что чувак 500 раз продал а потом 500 раз купил битка на 1000$. На бирже можно продать битка, продавив курс вниз. а потом откупить его обратно чуть дороже, вернув курс обратно. Если потери при продаже\покупке и комиссиях значительно ниже прибыли на фьючах - игра стоит свечь даже ни "несопоставимых оборотах".
Приятно прочитать здравую мысль
1) Нам уже показывали неделю назад (тут тоже было), что почти на всех биржах объёмы рисованные, если вы видите объём на 10к битков в день, то боты накрутили там 90% транз и хорошо если было реально задействовано 1к битков.
2) Объёмы на фьючах не такие уж и мизерные, они сопоставимы со спотовым рынком. На данный момент на одной только CBOE открыто 5.5к контрактов (это сумма и вниз и вверх), 1контракт = 1btc, при этом не знаю точно их объём плеч, но вроде 1:3, то есть это сопоставимо с объёмом 15к битков только на Март и только по 1 бирже CBOE, + есть ещё CME, где 1 контракт = 5 btc, итого грубо в мес объём = 30к битков. Мало?
3) Для отбора денег достаточно активно продавать только перед экспирацией (вчера CBOE, 29 Мар CME), то есть буквально за 1-2 дня до экспы начинается атака + вборс негатинвых новостей именно под эти даты. Итого малой кровью можно получить заранее известную сумму уже выставленных в противоположную сторону контрактов от толпы.
Пока толпа продолжает лонговать и крупные спекулянты продолжают расправляться с толпой, ждём когда толпа перевернётся в шорт - вот тогда и полетим вверх.
А разве премия не вырастет к дню экспирации? Разве не выгодней по размеру премии выставлять фьюч в самом начале действия контракта? А по ОИ можно отследить сильные уровни текущего контракта, как примеру года два назад игрались по валютам?
Что за премия? Есть в опционах такое понятие, но мы тут говорим про фьючи - это другое. Просто сделал ставку - вверх или вниз и заплатил 1/3 от текущей цены, 2/3 тебе брокер накинул заемных денег, оплатил ему комсу и все - сидишь и ждёшь сработает твоя ставка или нет: если угадал, то получишь профит 3 к 1 от твоей ставки, а если не угадал, то получишь убыток (если убыток подходит к 50% твоих средств - сделка закрывается автоматом по маржин колу, то есть брокер не рискует своими заемными деньгами).
Конракт на март можно было открыть хоть в январе, как и сейчас можно открыть на Апр-Май-Июнь, но там ликвидности меньше -> больше просадка цен, поэтому выгодней работать в ближних фьючах.
ОИ говорит только о суммарном объёме открытых позиций, нет привязки к уровням цен, это надо с другими инструментами работать (Price Action, Volume Analysis и тд) ну или свой софт писать, чтобы отслеживать во времени, как и на каких уровнях цен менялся ОИ.